人均寿命“涨了”，养老年金却越领越少！

去年10月，国家金融监管总局发布了《中国人身保险业经验生命表（2025）》，2026年1月1日正式启用：

如今大半年过去，沿用第三套生命表的老产品正在陆续退场，最近节奏明显加快——多款高性价比养老年金产品正式通知下架调整。

那么今天咱们讲清楚三件事：什么是生命表？为何会有时间差？已买和没买，对咱们普通人来说意味着什么？

1、生命表是什么？

生命表是保险行业用来测算人群寿命的一套经验数据。

对于保险公司来说，生命表就是一把尺子——是产品定价、准备金评估、风险管理共同依赖的基础工具。

此前用的是第三套生命表，男性人均寿命是83岁，女性人均寿命是88岁：

随着医疗技术和生活水平的逐渐提高，人均寿命也不断拉长，第四套生命表显示：男性预期寿命提高到了85.2岁，女性约为89.2岁，分别提高了约2.1岁和1.1岁。

成本变高了，价格“涨了”，而能拿到的养老金却变少了。

长命百岁，本来最美好的祝福。但没有准备好的“长命百岁”，却是一场灾难！

因为面临的是生活成本上涨、养老花销上涨、养老金却变少了！

2、为何现在还能买到旧生命表的产品？

这是因为保险产品定价的滞后性。

第四套生命表已经在2026年1月1日起实施，从这天起，保险公司评估法定责任准备金，必须用第四套生命表，这是硬性要求，没有悬念。

但目前在售的部分养老金和寿险产品，还是早期备案的、使用第三套生命表的旧产品，并没有强制要求下架，依然在售。

所以其实新规则早已生效了，只是旧产品还未完全退出市场，大家感受不深。但根据目前市场风向，目前已有高性价比的产品拉响了调整的警笛。

3、已买和未买，差距多大？

根据行业测算，切换到第四套生命表后，同等缴费情况下，领取的养老年金降幅在5%-15%之间，具体取决于产品类型、投保年龄、领取年龄和性别。

若用一个具体案例进行测算：同样100万保费，40岁女性投保，60岁起领。

按第三套生命表定价的老产品：每年领约5.28万元。

按第四套生命表定价的新产品：每年领约4.86万元。

每年少领约4200元，降幅约为8%，累计至90岁差额约为12.6万。

（*数据来源：基于生命表变动的静态精算推演，实际降幅因预定利率、费用率、保证领取条款等因素可能存在差异。）

新生命表只影响新备案的产品，已经成立、生效的保单，不会因为生命表更新而被重新修改合同。写进合同的领取金额、保障责任和现金价值，仍按原合同执行。

现在在售的养老年金是旧定价体系下的最后一批高性价比产品，及时锁定依然能享受旧体系下的费率优势和增值空间。

4、更重要的是什么？

最后，咱们想说的是，生命表切换的真正意义，不仅仅在于某个时间节点，而是传递了一个越来越清晰的信号：人，越来越长寿了。

过去说“人生七十古来稀”，而现在是“八十不过半百”。长寿已经不是少数人的幸运，而是多数人的常态。

但常态不等于坦然。如果你只准备了够花20年的钱，却面临30、40年甚至更久的退休生活，那这么漫长的岁月靠什么撑？

养老真正的风险，不是死亡，毫无生活质量却漫长的生存。

养老年金的价值恰恰就在这里：这是一条与生命等长的现金流，一份“活着就有钱花”的承诺。

长寿值得庆祝，但前提是，你准备好了。不然它就会变成一场无声的消耗，一种漫长的焦虑。

做好准备，长寿是馈赠。不做准备，长寿是代价！